Investiția în fonduri tranzacționate la bursă este un tip de investiție care este gestionată la bursă, la fel ca o acțiune. Principala sa caracteristică este obiectivul politicii sale de investiții, care se concentrează pe producerea unui anumit indice bursier. Aceste fonduri sunt cunoscute prin acronimul său în engleză ETF (Exchange Traded Funds).
Fondurile tranzacționate la bursă funcționează, pe de o parte, ca fonduri de investiții și, pe de altă parte, ca acțiuni listate; definite de următoarele caracteristici de bază:
Lichiditatea, forma operațională de cumpărare și vânzare este similară cu cea a acțiunilor tranzacționate la bursă, cu particularitatea că există „specialiști”, care sunt organizații care promovează lichiditatea produsului.
Transparență, portofoliul ETF este publicat zilnic; bursa diseminează o valoare estimată, care permite participantului să aibă cunoștințe în orice moment despre dezvoltarea investiției lor.
Imediat, operațiunile sunt efectuate la prețurile de cumpărare și vânzare oferite de contrapartide în orice moment.
Structura comisionului competitiv, nu are comision de subscriere sau de răscumpărare, are doar o taxă de tranzacționare și un comision total anual mic, costuri implicite reduse, care permite o cifră de afaceri mai redusă.
Impozitarea, regimul fiscal aplicat investitorilor în ETF-uri, se aplică acțiunilor, nu fondurilor, prin urmare câștigurile de capital nu sunt supuse reținerii.
Diversificare, ETF-urile oferă posibilitatea de a participa la evoluția piețelor principale, fără a fi nevoie să investească în toate titlurile care alcătuiesc indicii de referință.
Accesibilitate, în general, aceste fonduri tranzacționate la bursă au sume minime de investiții, deci este posibil să le accesați cu sume mici de capital.
Dividende, participanții la ETF au posibilitatea de a primi dividende în mod regulat (anual, semestrial etc.) Fondul listat poate remunera investitorii, prin dividende distribuite de companiile care alcătuiesc indicele de referință.
Structura acestor fonduri este alcătuită din următoarele elemente:
Bursa de valori în care se tranzacționează fondul listate; administratorul sau emitentul fondului; specialistul (cel care asigură lichiditate fondului); piața primară (este cea accesată de anumite entități, investitori instituționali sau specialiști, pentru a subscrie și a solicita rambursarea acțiunilor); piața secundară (una în care participă toate tipurile de investitori și unde acțiunile din fondul listat sunt cumpărate și vândute).
Investiția în fonduri tranzacționate la bursă generează anumite beneficii, unele dintre acestea sunt: pot provoca cheltuieli de funcționare mai mici decât investițiile tradiționale, ceea ce înseamnă un comision de administrare mai mic.
ETF-urile pot fi cumpărate și vândute oricând pe piață.
